高瓴资本4季度减仓阿里,增持拼多多为第一重仓股,高瓴想干啥?

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所属分类:天下足球

原标题:高瓴资本4季度减仓阿里,增持拼多多为第一重仓股,高瓴想干啥? 来源:江瀚的视野

在国内资本市场上,高瓴资本堪称是国内资本市场的重要参与者,最近高瓴资本的持仓信息被公布,让人比较出乎意料的事情是,高瓴资本大规模减持阿里巴巴,却把拼多多增持为第一重仓股,高瓴资本的仓位变化到底意味着什么?从高瓴资本的变化之中我们看到了什么?

一、高瓴减持阿里增持拼多多?

根据华尔街见闻2月13日的报道,高瓴资本提交的四季度13F报告显示,其在当季增持9只股票,建仓19只个股,清仓13只个股,减持15只股票。高瓴资本当季对拼多多ADR增加2.3916万份ADS,对苹果增持30万股,对华住集团ADR增持42.8316万份ADS,对COGT、KNSA、KOD、MREO、ALGS、ROOT、YQ的增持幅度介于100-464万股。

高瓴资本当季减持大约30只股票的头寸。其中,对逸仙控股ADR减持2713万份ADS,对优步(UBER)减持756万股,对阿里巴巴ADR减持404万份ADS,对京东ADR减持242万份ADS,对蔚来汽车ADR减持241万份ADS,对Zoom减持203万股,对理想汽车ADR减持167万份ADS,对小鹏汽车ADR减持69.0658万份ADS,对爱奇艺ADR减持65.3885万份ADS,对欢聚时代ADR减持23.9476万股,对Snowflake减持8.4万股。

前五大重仓股为拼多多(增持0.23%至14.69%)、百济神州(持仓比例11.43%)、京东(减持15.12%至9.65%)、爱奇艺(减持1.66%至5.46%)。

二、高瓴资本到底想干啥?

一直以来高瓴资本的投资特点就是显著投资中概股的公司,那么这次高瓴资本大规模减持阿里巴巴以及将拼多多增持为第一重仓股,这到底是一个什么样的信号呢?

首先,对于国际资本市场来说,阿里巴巴是一个非常大的公司,也是一个非常成熟的公司,从成熟公司的角度来看阿里巴巴给市场带来的想象空间就会显变得越来越小,阿里是会向着更加稳健的方向发展,这种稳健的方向,对于不少想通过投资股票获得高收益的公司来说,可能并不是一个比较好的选择,所以在这样的情况下,从资本市场的角度来看,一些比较有进取积极性的投资公司,开始减持阿里巴巴就显得很正常,高瓴资本无疑是这样的代表。所以我们看到在同一天桥水基金,作为一个比较喜欢投资较为成熟公司的基金公司,他选择的是增持阿里巴巴而减持特斯拉。所以这是阿里巴巴本身发展到一定阶段之后所产生的一种特殊的现象,所以从资本上的角度来看,被减持对于阿里来说不一定是坏事。

其次,我们从重仓拼多多的角度来看,拼多多相比于阿里巴巴这样的电商巨头来说,无疑是一个相对较年轻的企业拼多多通过短时间成功成为了中国第三大电商巨头,最核心的原因就是其本身的商业模式,有效的撬动了中国的整个下沉市场,对于下沉市场来说拼多多无疑是更有市场优势的。他成功的将大量的需求,特别是之前并没有被发现的三四线城市,乃至于农村地区的需求给连接了起来,对于中国的14亿人口来说,实际上位于下沉市场的人口高达10亿,我们之前的互联网服务很大程度上都没有服务到这些人,但是这些人其实才是整个市场的方向,所以拼多多无疑能够给整个资本市场提供更多的想象空间,这也是为什么很多资本市场的比较积极的投资的公司,会选择重仓拼多多的重要原因。

第三,从市场整体的角度来看,高瓴资本选择减持阿里巴巴,而增持特拼多多,也是一种非常明确的市场信号,这就是拼多多的市场模式,无疑是更具想象空间的,是能够给市场更好积极投资预期的,所以从目前的角度来看,我们也看到拼多多的市场发展还是有不错的发展前景的。

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